小木偶自从没了红背包，身上就没钱了，成了一个流浪汉。这一天，他发现了上次嘲笑自己的小兔了。他到了小兔子的跟前笑嘻嘻地说：“嗨，小兔子，还认识我吗？”小兔子一看是小木偶，就说：“你啊，不是脑袋疼么，现在不疼了，是谁给你治病的？”小木偶愤怒地说：“你以为我不会另外表情，我已经会了！”像这样，小木偶做了一个痛苦的表情。小兔子说：“小木偶，我们来做个朋友吧！”小木偶说：“好的”这时，小木偶看到上次骂他的老婆婆。小木偶走过去说：“老婆婆，你为什么来到大街上，要买东西吗？”老婆婆说：“原来是撒谎的小木偶，这个讨厌的家伙，你又来了。”小木偶深情地说：“原来我只会笑，现在会了十二种表情。”就这样小木偶和老婆婆成了知心朋友。小木偶又看见小红狐背着他的红背包，从人行道走过。小木偶马上叫来警察。警察调查事情成功了。小红狐被处死，小木偶得到了红背包，回了老木匠的房子。